ما العوامل التي تؤثر على سوق الأسهم

يتأثر سعر سهم الشركة بأكثر من مجرد الأداء التشغيلي للشركة نفسها. يتم تحديد سعر السهم بناءً على رغبة المتداولين في شرائه أو بيعه وبأي كميات.

عندما ينجذب المتداولون إلى أرباح الشركة أو الإدارة العليا أو فرص النمو المستقبلية ويعتقدون أن هذه العوامل ستدفع الطلب على الأسهم ، فمن المرجح أن يشتروا الأسهم لإعادة بيعها لاحقًا لتحقيق ربح.

إذا لم يكونوا متحمسين لوضع أعمال الشركة وآفاقها وبالتالي يتوقعون انخفاض الطلب على الأسهم ، فمن المحتمل أن يبيعوها.

يتأثر سعر سهم الشركة بأكثر من مجرد أنشطة الشركة نفسها. يمكن أن تؤدي العديد من العوامل – العديد منها خارج سيطرة الشركة – إلى زيادة الطلب في سوق الأسهم أو انخفاضه.

اتصالات شاملة

ومع ذلك ، هذا ليس سوى جزء من حالة أكبر بكثير. تتأثر أسعار أسهم الشركة بمجموعة متنوعة من العوامل المختلفة ، والعديد منها خارج عن سيطرة الشركة. يمكن للإجراءات الحكومية تغيير بيئة الأعمال التي تعمل فيها شركة. هذا يجعل من الأسهل أو الأصعب على الشركة التنافس مع المنافسين وتحقيق ربح كافٍ.

يمكن للإجراءات الحكومية تغيير بيئة الأعمال التي تعمل فيها الشركة. هذا يجعل من الأسهل أو الأصعب على الشركة التنافس مع المنافسين وتحقيق ربح كافٍ.

يمكن للقوة الإجمالية للاقتصاد إما أن تحفز أو تثبط الطلب على منتجات الشركة وخدماتها. يمكن أن يؤثر أيضًا على شهية المستثمرين للأصول الخطرة مثل سوق الأوراق المالية.

بشكل عام ، يمكن أن يرتفع الطلب على الأسهم أو ينخفض ​​اعتمادًا على الموسم أو الشهر أو حتى الأسبوع ، خاصة وأن المتداولين الآن يلجأون بشكل متزايد إلى مخططات الأسعار التاريخية للتنبؤ بحركات الأسعار.

يمكن أن تؤثر التغييرات في أسعار الأصول الأخرى أيضًا على أسعار الأسهم. يمكن أن تؤدي الأسعار المرتفعة لسلعة ما ، مثل النفط ، إلى ارتفاع أو انخفاض سعر سهم الشركة ، اعتمادًا على ما إذا كانت تستخرج هذه السلعة أو تستهلكها.

يمكن أن تؤثر التغييرات في سعر السلع التي تنتجها الشركة أو تستهلكها على أرباحها وأسعار أسهمها. التقلبات في أسعار صرف العملات تجعل استيراد السلع المطلوبة أكثر أو أقل تكلفة وتصدير المنتج النهائي إما أكثر أو أقل ربحية للشركة.

أصبحت الترابطات بين مختلف المناطق الاقتصادية حول العالم أكثر وضوحًا. يمكن أن تؤثر العوامل الجيوسياسية مثل التغيير في الحكومة أو الحرب أو حتى الطقس على أسعار سوق الأسهم بغض النظر عن بُعد هذه الأحداث عن منزل المتداول.

عند التداول في سوق الأوراق المالية ، من المهم مراقبة الوضع العام. ضع في اعتبارك جميع العوامل المؤثرة المحتملة ، من الإجراءات الحكومية إلى أسعار الصرف.

يحتاج التجار إلى التفكير في الصورة الأكبر عوامل المذكورة أعلاه عند محاولة التنبؤ بالمكان الذي سيتحرك فيه سعر السهم في المستقبل.

سوق الأسهم: ما الذي يؤثر فعليًا على سعر السهم؟

المحركان الرئيسيان لتغيرات الأسعار في سوق الأوراق المالية هما العرض والطلب. ما هو مهم في البورصة بالتفصيل.

يرتفع سعر السهم عندما يكون هناك طلب كبير على السهم ، أي يرغب المزيد من المساهمين في شرائه بدلاً من بيعه. على العكس من ذلك ، إذا أراد عدد أكبر من المساهمين بيع أسهمهم بدلاً من شرائها ، فسوف ينخفض ​​سعر السهم. العرض والطلب يجعلان سوق الأسهم جذابة أو غير جذابة. تؤثر العوامل الأخرى ، مثل صحة الاقتصاد أو أرباح الشركة.

لكن المحركين الحقيقيين لسوق الأوراق المالية هما العرض والطلب. حتى إذا ظهر السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه ، فإن السوق يقرر السعر.

لا أحد يستطيع أن يؤثر شخصيا على سعر السهم

يتفاعل سوق الأوراق المالية مع العوامل الخارجية ، مثل الوضع الاقتصادي في بلد ما. ولكن دائمًا ما تكون الديناميكية بين البائع والمشتري هي التي تحدد سعر السهم في النهاية. وفقًا للدراسات التي أجريت بانتظام منذ عام 1961 ، غالبًا ما أثرت عمليات التنصيب الرئاسية الأمريكية على مؤشرات داو جونز وستاندرد آند بورز 500. ينظر الباحثون أيضًا إلى رصيد 100 يوم.

كان لدى جون كنيدي وجورج بوش الأب ميزانية عمومية إيجابية للغاية لمائة يوم ، وارتفعت قيمة السهم بنحو عشرة بالمائة في ذلك الوقت. بعد تنصيب جو بايدن مؤخرًا ، كان رد فعل أسواق الأسهم أيضًا إيجابيًا للغاية مثل أي رئيس آخر من قبل.

الأسهم والسعر: عوامل جانب العرض

يمكن أن تؤثر عوامل العرض ، مثل إصدار الأسهم أو إعادة الشراء وبائعي الأسهم ، على سعر السهم. ينخفض ​​السعر عندما يكون العرض أكبر من الطلب.

تصدر الشركات الأسهم

عندما تتيح الشركة مخزونًا جديدًا للجمهور ، فهذه مشكلة في سوق الأوراق المالية. تعرض الشركة أسهم للبيع. عدد الأسهم القائمة محدود. إذا أراد العديد من المستثمرين شراء الأسهم الجديدة ولم يكن هناك سوى عدد قليل منها ، فسوف يرتفع سعر السهم.

إعادة شراء الأسهم

عندما تقوم شركة ما بإعادة شراء أسهمها من المستثمرين بقصد زيادة السعر ، فإنها تسمى إعادة شراء الأسهم. يمكن للشركات استخدام إعادة شراء الأسهم بشكل قانوني كوسيلة لدعم الأسعار.

بمجرد اكتمال العملية ، هناك خياران: تقوم الشركة بإلغاء الأسهم أو الاحتفاظ بها في وقت لاحق. الهدف من إعادة شراء الأسهم هو تقليل العدد الإجمالي للأسهم القائمة. والنتيجة هي زيادة في سعر السهم وربح السهم.

بائع الأسهم

بائع الأسهم هو المستثمر الذي يطلق أسهمه في السوق ، وبالتالي يزيد العرض. عادة ما يرغب بائعو الأسهم في تحقيق ربح من البيع. يتوقعون انعكاس السعر أو يعتقدون أن السهم يخسر الكثير من حيث القيمة. إذا لم يستطع الطلب تغطية العرض الأعلى ، ينخفض ​​السعر. إذا كان عدد مشتري الأسهم أكثر من البائعين في سوق الأسهم ، يرتفع سعر السهم.

عوامل الطلب التي تؤثر على أسعار الأسهم

هناك أيضًا عوامل جانب الطلب يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم. يتضمن ذلك أداء الشركة أو الأخبار أو اتجاهات الصناعة أو العوامل الاقتصادية أو معنويات السوق أو الأحداث غير المتوقعة مثل الكوارث الطبيعية. تكتسب الحصة قيمتها فقط من خلال الطلب. لأنه في حالة عدم وجود طلب ، لا قيمة لأسهم الشركة.

إعلانات الشركة

يمكن أن تؤدي أي أخبار عن شركة ما إلى تحركات أسعار في أسهم الشركة. يمكن أن تكون الرسائل متوقعة أو غير متوقعة ، لا يهم. عندما تبلغ الشركة عن أرباح قوية للربع ، أو تطلق منتجًا جديدًا ، أو تقصر عن أهداف الشركة ، أو يموت رقم رئيسي للشركة ، يمكن أن تؤدي هذه الإعلانات إلى تقلبات في الطلب.

تؤثر هذه التغييرات في الطلب على سعر السهم ، والذي يتحرك أيضًا. على سبيل المثال ، يمكن أن تتسبب كارثة طبيعية في تعرض الشركة لاضطراب تشغيلي ، مما قد يؤدي إلى زيادة الديون. سيؤدي هذا إلى انخفاض الطلب.

اتجاهات الصناعة

يمكن أن تؤثر اتجاهات الصناعة أيضًا على سعر السهم. غالبًا ما تظهر الشركات في نفس الصناعة أداءً مشابهًا وتخضع لنفس التأثيرات الخارجية. عندما تزدهر صناعة ما ، يزدهر كذلك الطلب على الأسهم في الشركات في تلك الصناعة. يرتفع سعر السهم. من الممكن أيضًا أن تكون شركة واحدة فقط في صناعة ما قد شهدت ارتفاعًا في سعر سهمها ، غالبًا بسبب الأداء الضعيف لأقرانها.

عوامل اقتصادية

يمكن أن تؤثر العوامل الاقتصادية أيضًا على أسعار الأسهم ، مثل التغيرات في أسعار الفائدة أو التضخم. عندما ترتفع أسعار الفائدة والتضخم ، أو عندما تكون النظرة الاقتصادية العامة سيئة للغاية ، ينخفض ​​الطلب. ومن ثم ، فمن المحتمل جدًا أن تنخفض أسعار الأسهم.

المزاج السائد في السوق

تعكس معنويات السوق وجهة النظر العامة للمساهمين بشأن الأصل. يمكن أن يكون فهم معنويات السوق مفيدًا جدًا للمستثمر. غالبًا ما يكون الأمر نفسيًا لأن العديد من المتداولين يتفاعلون مع معنويات السوق بدلاً من أرقام وأخبار الشركة الفعلية.

غالبًا ما يعتمد فقط على الافتراضات وهو تصور شخصي. يستخدمه العديد من المتداولين للتحليل الفني أو الأساسي عند محاولة تقدير التغيرات في سعر السهم.

الأسهم: تحليل تغيرات الأسعار

يمكن دراسة التغيرات في أسعار الأسهم باستخدام التحليل الأساسي أو التحليل الفني. إذا كان التحليل جزءًا من إستراتيجية تداول ، فيمكن استخدامه للتنبؤ بتغيرات الأسعار وتحديد المزيد من فرص التداول.

التحليل الأساسي

هذه طريقة شاملة لتقييم أسهم الشركة. يتم تضمين العوامل المالية للشركة والعوامل الخارجية في التحليل. عادةً ما يتم استخدام أرقام رئيسية مختلفة لقياس تحركات أسعار الأسهم أو قيمة المخزون ، مثل العائد على حقوق الملكية ، أو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ، أو عائد الأرباح النسبية.

التحليل الفني

بمساعدة التحليل الفني ، يمكن توقع تغيرات الأسعار بناءً على تطورات الرسم البياني التاريخية. يمكن أن تكون الأسعار التاريخية أدوات مفيدة للغاية للتنبؤ بالتغيرات في أسعار الأسهم. غالبًا ما يتعرف المتداولون الذين يدرسون أنماط الأسعار السابقة على ظهور الأنماط من جديد. ومع ذلك ، فهي ليست دائمًا علامة موثوقة. قد تكون بعض الظروف قد أثرت على تطور الأسعار.

استنتاج حول العوامل التي تؤثر على الأسهم

• يتأثر سعر سهم الشركة بأكثر من مجرد الأداء التشغيلي للشركة نفسها.
• يمكن أن يغير الإجراء الحكومي بيئة الأعمال التي تعمل فيها الشركة. يصبح من الأسهل أو الأكثر صعوبة على الشركة التنافس مع المنافسين وتحقيق ربح كافٍ.
• يمكن للقوة الإجمالية للاقتصاد إما أن تحفز أو تثبط الطلب على منتجات الشركة وخدماتها. يمكن أن يؤثر أيضًا على رغبة المتداولين في الاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم.
• يمكن أن يرتفع الطلب على الأسهم بشكل عام أو ينخفض ​​اعتمادًا على الموسم أو الشهر أو حتى الأسبوع ، خاصة وأن المتداولين يعتمدون الآن بشكل متزايد على مخططات الأسعار التاريخية للتنبؤ بحركة السعر.
• ضجيج السوق ، أو الإشاعة ، أو البدعة ، أو التغطية الصحفية ، أو الاكتتاب العام الأولي الذي يتم نشره على نطاق واسع يمكن أن يتسبب في ارتفاع أو انخفاض سعر سهم الشركة ، بغض النظر عما إذا كانت الفائدة مضمونة بالفعل.
• التغيرات في أسعار السلع التي تنتجها الشركة أو تستهلكها والتي قد تؤثر على أرباحها وأسعار أسهمها.
• يمكن أن تؤدي تقلبات أسعار الصرف إلى جعل استيراد السلع التي تحتاجها أكثر أو أقل تكلفة ، وجعل تصدير المنتج النهائي أكثر أو أقل ربحية.
• يمكن أن تؤثر العوامل الجيوسياسية مثل تغيير الحكومة أو الحرب أو حتى الطقس على أسعار الأسهم – بغض النظر عن بُعدها عن منزل المتداول.
• لذلك يجب على المتداولين النظر في الصورة الأوسع والنظر في جميع العوامل المذكورة أعلاه عند محاولة التنبؤ بالمكان الذي سيتحرك فيه سعر السهم في المستقبل.

المشاهدات بعد: 61